De acordo com relatos da mídia, as três principais empresas de baterias da Coreia do Sul-LG Energy Solution, Samsung SDI e SK On-divulgaram recentemente seus resultados financeiros do quarto trimestre de 2024, revelando uma perda combinada de ₩800 bilhões (aproximadamente RMB 4,03 bilhões). Os números destacam a recessão prolongada na indústria de veículos elétricos (VE) e o seu impacto contínuo na cadeia de abastecimento.
Dados da SK Innovation mostram que sua subsidiária de baterias, SK On, registrou uma perda Q4 2024 de ₩359,4 bilhões, um aumento impressionante de quase ₩340 bilhões em relação à perda de ₩18,6 bilhões registrada no Q4 2023.. Isso elevou as perdas totais da SK On em 2024 para ₩1,127 trilhão. LG Energy Solution e Samsung SDI também tiveram dificuldades, reportando perdas no quarto trimestre de ₩225,5 bilhões e ₩256,7 bilhões, respectivamente. As perdas anuais combinadas das duas empresas aumentaram aproximadamente ₩560 bilhões em comparação com o ano anterior.
As principais causas destas perdas incluem a lentidão nas vendas de veículos elétricos na Europa, a queda dos preços dos metais das baterias e a desaceleração do crescimento global dos veículos elétricos. Desde o segundo semestre de 2023, a procura de VE nos mercados dos EUA e da Europa abrandou significativamente, levando a uma queda acentuada nas taxas de utilização da capacidade dos fabricantes de baterias. Os dados mostram que no trimestre3 2024, a taxa de utilização da fábrica da LG Energy Solution caiu para 60% (queda de 13 pontos percentuais ano-após-ano), a da SK On caiu de 95% para um mínimo histórico de 46%, e a taxa de utilização da pequena fábrica de baterias da Samsung SDI diminuiu 9 pontos percentuais para 68%.
As mudanças políticas nos EUA intensificaram ainda mais as preocupações do mercado. Depois de assumir o cargo em janeiro de 2025, a administração Trump revogou imediatamente os mandatos de aquisição de veículos elétricos introduzidos por Biden e anunciou planos para cortar os subsídios aos veículos elétricos. Durante a teleconferência de resultados da LG Energy Solution em 24 de janeiro, a empresa reconheceu que o alto nível de incerteza política na América do Norte tornou as montadoras mais cautelosas em relação aos seus planos de veículos elétricos, impactando diretamente os cronogramas de produção de baterias.
A SK On já adiou o lançamento planejado de sua fábrica no Tennessee de 2025 para 2026 devido à fraca demanda. A Samsung SDI está atualmente negociando com a Stellantis para ajustar o plano anual de capacidade para sua primeira fábrica nos EUA.
As empresas de baterias sul-coreanas continuam a perder quota de mercado global. Nos primeiros 10 meses de 2024, LG Energy Solution, Samsung SDI e SK On viram a sua quota de mercado combinada cair de 31,7% em 2021 para 20,1%, enquanto os fabricantes chineses de baterias expandiram a sua quota de 39,7% para 53,6% no mesmo período. Analistas apontam que as empresas sul-coreanas demoraram a adotar a tecnologia de baterias de fosfato de ferro-lítio (LFP) devido à sua excessiva-dependência de baterias-de íons de lítio à base de níquel. Além disso, a sua forte dependência das cadeias de abastecimento chinesas enfraqueceu a competitividade tecnológica e de custos.
Em resposta à crise, as empresas de baterias sul-coreanas implementaram medidas de gestão de emergência. Desde julho de 2024, a SK On congelou os salários dos executivos e realizou as primeiras{2}}demissões voluntárias. A LG Energy Solution limitou estritamente a expansão da força de trabalho, enquanto a Samsung SDI reorganizou a sua equipa de gestão para conduzir ajustes estratégicos. Enquanto isso, essas empresas estão acelerando o desenvolvimento de 4.680 baterias cilíndricas grandes, baterias LFP e baterias de íons de sódio, em um esforço para diversificar seus portfólios de produtos e recuperar a competitividade.
Além disso, LG Energy Solution, Samsung SDI e SK On planejam cortar despesas de capital este ano. A LG Energy Solution anunciou que o seu orçamento de investimento para 2025 será reduzido em 20% a 30% em comparação com ₩13 biliões em 2024, o que significa que poderá cair para cerca de ₩10 biliões. SK On planeja reduzir seu investimento de ₩7,5 trilhões para ₩3,5 trilhões. Embora a Samsung SDI não tenha divulgado números específicos, a empresa confirmou que os seus gastos em 2025 serão inferiores aos ₩6,6 biliões investidos no ano passado.
Os especialistas do setor acreditam que é improvável uma recuperação do mercado em 2025. A incerteza nas políticas dos EUA, a concorrência de baterias chinesas de baixo-custo e o lento crescimento da procura de veículos eléctricos continuarão a pressionar as empresas sul-coreanas. Se não conseguirem fazer avanços em tecnologia de ponta-ou em mercados diferenciados, a posição da Coreia do Sul na indústria global de baterias poderá enfraquecer ainda mais.
